한국 반도체 ETF 8종, 삼전 5만원 안 샀는데 20만원에 사? 사야지 뭐.

ETF · 2026.04.27

한국 반도체 ETF 8종, 삼전 5만원 안 샀는데 20만원에 사?

SNAPSHOT · 2026.04.27 기준

같은 반도체 ETF, 1년 격차 7,700만원

비교 ETF 수 8종 국내 4 + 테마 4

8종 합산 순자산 22.9조 TIGER 단독 10.5조

1년 수익률 1위 +367% PLUS 글로벌HBM

1년 수익률 7위 +290% HANARO Fn K-반도체

같은 반도체 ETF에 1억 넣었는데, 어떤 건 4.67억이 되고 어떤 건 3.9억이 됐습니다. 1년 만에 7,700만원 격차예요.

2026년 코스피 6,648 사상 최고치를 만든 핵심 동력이 반도체였습니다. 삼성전자 1분기 영업이익 57조 2,000억원, SK하이닉스도 사상 최대 실적. 이 흐름을 타고 반도체 ETF에도 돈이 몰렸어요. TIGER 반도체TOP10 단독으로 순자산 10.5조원을 돌파했고, 운용사마다 종류도 정말 다양해졌습니다.

문제는 "반도체 ETF"라는 한 카테고리 안에서도 1년 수익률이 +290%부터 +367%까지 77%포인트나 차이가 난다는 점이에요. 어디는 삼성전자 비중이 30%고, 어디는 0%입니다. 이름은 비슷한데 안을 열어보면 완전히 다른 상품들이라는 뜻이고요.

이번 글에서는 국내 대표 반도체 ETF 8종을 한 자리에 깔고 전수 비교합니다. 결론은 따로 안 내리고요. 데이터만 정리할 테니 본인 투자 성향에 맞게 보시면 됩니다.

잠깐, 비과세인데 왜 ETF를 사는가

본격적으로 들어가기 전에 한 가지 짚고 가요. 한국 주식은 어차피 매매차익 비과세입니다. 굳이 ETF로 살 이유가 뭐냐는 질문이 나올 수 있어요.

답은 가격입니다. SK하이닉스 1주가 약 120만원, 삼성전자도 약 20만원. 두 종목만 1주씩 사도 140만원이 들어가요. 한미반도체·리노공업·이오테크닉스까지 같이 담으려면 200만원 넘게 필요합니다.

적립식으로 매달 30~50만원 넣으면서 분산 포트폴리오를 만들기에는 개별주가 너무 비싸요. 그런데 TIGER 반도체TOP10 1주는 약 38,000원입니다. 1만원짜리 한 장으로도 살 수 있는 ETF도 많아요. 30~50만원이면 10~15주를 살 수 있고, 그 안에 SK하이닉스·삼성전자·한미반도체·리노공업이 다 들어 있습니다.

개별주 vs ETF 진입 비용 비교 SK하이닉스 1주 약 120만원 + 삼성전자 1주 약 20만원 + 한미반도체 1주 약 7만원 = 약 147만원. 같은 비중을 TIGER 반도체TOP10으로 담으면 약 38,000원짜리 1주에 같은 종목이 다 들어가 있습니다.

그러니까 한국 반도체 ETF의 진짜 매력은 세금 절감보다는 "비싼 종목들을 작은 단위로 묶어서 살 수 있다"는 점이에요. 보수 0.50% 정도는 적립식 분산을 위한 비용이라고 봐도 무방합니다.

목차

1. 한 줄로 보는 8종, 차이점이 보인다

2. 순자산·유동성 — TIGER가 압도적 1위

3. 편입 종목 — ETF별 상위 10개 전부 깐다

4. 삼성·하이닉스 비중이 수익률을 가른다

5. 1년 수익률 — 격차 77%포인트

6. 기간별 수익률 — 6개월부터 격차가 벌어진다

7. 보수 vs 수익률 — 한 장으로 다 본다

8. 한눈에 보는 비교 매트릭스

9. 정리

1. 한 줄로 보는 8종, 차이점이 보인다

먼저 8개 ETF를 각각 한 줄로 정리합니다. 이것만 봐도 차이가 어느 정도 잡힐 거예요.

국내 broad형 4종
국내 1위	TIGER 반도체TOP10	10종목 집중, 한국 대표. 순자산·유동성 압도적 1위.
분산형	KODEX 반도체	30~50종목 가장 분산형. 사이즈로 안전.
K-반도체	HANARO Fn K-반도체	삼성·하이닉스 합산 50%, 삼성전기까지 Top3에.
신규 액티브	KoAct AI메모리액티브	2026.04.14 신규. 글로벌 액티브, Micron까지 담음.

테마형 4종
AI 핵심	KODEX AI반도체	AI 반도체 핵심. 메모리·장비 혼합. HBM 강자 두루.
소부장	SOL AI반도체소부장	삼성전자 0%, SK하이닉스 8%. 장비·소재 중소형 집중.
TOP3 집중	ACE AI반도체포커스	TOP3에 65% 몰빵. 보수 최저(0.40%).
글로벌 HBM	PLUS 글로벌HBM	1년 +367% 1위. Micron 22.6% 담은 유일한 ETF.

한 줄로만 봐도 8종이 다 다른 게 보일 거예요. 이제 이걸 데이터로 펼쳐보겠습니다.

2. 순자산·유동성 — TIGER가 압도적 1위

먼저 규모부터 봅니다. 순자산이 큰 ETF일수록 거래량이 많고 호가 스프레드가 좁아서 사고팔 때 유리해요.

[그림 1] 국내 상장 반도체 ETF 8종 순자산 비교

TIGER 반도체TOP10이 10.5조원으로 압도적 1위입니다. 8종 합산 22.9조원 중 단독으로 약 46% 점유율을 차지하고 있어요. 한국 투자자들이 반도체 ETF에 돈을 넣을 때 절반 가까이는 TIGER TOP10으로 들어간다는 뜻입니다.

2위는 KODEX 반도체 5.1조원, 3위는 KODEX AI반도체 2.6조원, 4위는 HANARO Fn K-반도체 2.3조원 순.

비교 대상 8종 모두 4,600억원 이상이라 상장폐지 위험권은 한참 벗어나 있습니다. 다만 KoAct AI메모리액티브는 신규 상장 직후라 250억 수준이라 향후 자금 유입을 지켜봐야 해요.

3. 편입 종목 — ETF별 상위 10개 전부 깐다

여기가 가장 중요한 부분이에요. 각 ETF가 어떤 종목을 얼마나 담고 있는지를 다 펼쳐봅니다.

 삼성전자 + SK하이닉스 합산 비중 비교는 아래 표로 있어요.

TIGER 반도체TOP10 (10종목 = 100%)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	27.7%
2	삼성전자	24.4%
3	한미반도체	15.5%
4	리노공업	7.5%
5	이오테크닉스	5.8%
6	솔브레인	4.2%
7	DB하이텍	3.9%
8	주성엔지니어링	3.8%
9	하나머티리얼즈	3.6%
10	에스앤에스텍	3.6%

완전 복제형 ETF로 10종목이 곧 ETF 전체. 삼성·하이닉스 합산 52.1%.

KODEX 반도체 (상위 10종목, 전체 30~50종목)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	28.1%
2	삼성전자	20.7%
3	한미반도체	~5%
4	DB하이텍	~3%
5	리노공업	~3%
6	이오테크닉스	~3%
7	HPSP	~2%
8	솔브레인	~2%
9	주성엔지니어링	~2%
10	이수페타시스	~1%
—	기타 (20여 종목 분산)	~30%

KRX 반도체 지수 추종, 가장 분산형. 삼성·하이닉스 합산 48.8%.

HANARO Fn K-반도체 (상위 10종목, 전체 20~40종목)

순위	종목	비중
1	삼성전자	~28%
2	SK하이닉스	~22%
3	삼성전기	~5%
4	한미반도체	~6%
5	리노공업	~4%
6	이오테크닉스	~3%
7	DB하이텍	~2%
8	HPSP	~2%
9	솔브레인	~2%
10	이수페타시스	~2%
—	기타 (10~30 종목 분산)	~24%

FnGuide K-반도체 지수. 삼성전기까지 Top3로 편입한 게 특이점. 삼성·하이닉스 합산 50%.

KODEX AI반도체 (상위 10종목, 전체 20~30종목)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	~22%
2	삼성전자	~18%
3	한미반도체	~12%
4	이오테크닉스	~8%
5	이수페타시스	~6%
6	리노공업	~6%
7	솔브레인	~5%
8	DB하이텍	~4%
9	HPSP	~4%
10	주성엔지니어링	~4%
—	기타 (10~20 종목 분산)	~11%

FnGuide AI반도체 지수. 한미반도체·이오테크닉스가 상위 5에 들어 AI 색깔이 강함. 삼성·하이닉스 합산 40%.

SOL AI반도체소부장 (상위 10종목, 전체 20종목)

순위	종목	비중
1	한미반도체	~14%
2	리노공업	~12%
3	이오테크닉스	~11%
4	이수페타시스	~8%
5	SK하이닉스	~8%
6	HPSP	~8%
7	솔브레인	~8%
8	주성엔지니어링	~7%
9	한솔케미칼	~6%
10	원익IPS	~6%
—	기타 (ISC 등 10여 종목)	~12%

삼성전자 0%, SK하이닉스만 8%. 8종 중 유일하게 대형주 비중이 8%인 ETF. 장비·소재 중소형주 집중.

ACE AI반도체포커스 (상위 10종목, 전체 10개 내외)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	~35%
2	삼성전자	~30%
3	한미반도체	~18%
4	삼성전기	~5%
5	이오테크닉스	~3%
6	리노공업	~2%
7~10	솔브레인·HPSP·DB하이텍·이수페타시스 등	각 1~2%
—	기타	~5%

iSelect AI반도체 TOP3+ 추종. SK하이닉스+삼성전자+한미반도체에 약 83% 몰빵. 8종 중 가장 집중도 높음. 삼성·하이닉스 합산 65%.

PLUS 글로벌HBM반도체 (상위 10종목, 전체 10~15종목)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	28.6%
2	삼성전자	26.6%
3	Micron Technology (US)	22.6%
4	ASML (네덜란드)	~6%
5	한미반도체	~5%
6~10	이오테크닉스·솔브레인·HPSP 등	각 1~3%
—	기타 (글로벌 5종 내외)	~5%

Micron 22.6% 담은 유일한 ETF. HBM 글로벌 3사(SK하이닉스+삼성전자+Micron)가 약 78%. 미국 비중 20%↑로 글로벌 분산.

KoAct AI메모리반도체액티브 (상위 10종목 추정, 전체 15~25종목)

순위	종목	비중
1	SK하이닉스	~28%
2	삼성전자	~22%
3	Micron Technology (US)	~10%
4	한미반도체	~8%
5	이수페타시스	~5%
6	ASML (네덜란드)	~3%
7	리노공업	~3%
8	이오테크닉스	~2%
9	HPSP	~3%
10	솔브레인	~1%
—	기타 (액티브 운용 조정)	~15%

2026.04.14 신규 상장 액티브. 액티브라 상위 종목과 비중이 수시 조정. Micron 직접 편입한 두 ETF 중 하나(나머지는 PLUS).

데이터 출처와 추정치 표시

TIGER·KODEX·SOL·PLUS 일부 종목은 운용사 공시 기준 정확치, "~" 표시된 값은 운용사 월간 보고서·KRX·ETF CHECK 기준 추정치입니다. 정확한 최신 비중은 각 운용사 홈페이지에서 확인 가능합니다.

4. 삼성·하이닉스 비중이 수익률을 가른다

위에서 본 종목 데이터를 한 눈에 정리해보면 핵심 차이가 분명해집니다.

[그림 2] 삼성전자 + SK하이닉스 합산 비중 비교

 

ACE AI반도체포커스가 65%로 가장 집중도가 높습니다. PLUS 글로벌HBM이 55.2%로 그 다음, TIGER 반도체TOP10이 52.1%로 3위. 반대편 끝에는 SOL AI반도체소부장이 있는데 SK하이닉스만 8% 들어 있고 삼성전자는 0%입니다.

이 비중 차이가 수익률 격차를 거의 다 설명해요. 2025~2026년 반도체 강세장에서 삼성전자·SK하이닉스가 시장을 견인했거든요. 두 종목을 많이 담은 ETF일수록 더 올랐고, 소부장 위주로 담은 ETF는 상대적으로 덜 오른 그림이에요.

5. 1년 수익률 — 격차 77%포인트

이제 본론, 수익률입니다.

[그림 3] 국내 상장 반도체 ETF 1년 수익률 비교

 

1년 수익률 1위는 PLUS 글로벌HBM의 +367%, 2위는 ACE AI반도체포커스 +360%, 3위는 KODEX AI반도체 +310%. 7위가 HANARO Fn K-반도체 +290%로 1위와 격차는 77%포인트입니다.

+367% vs +290%

1억 투자 시 4.67억 vs 3.9억, 격차 7,700만원

1년에 +290%도 진짜 폭등인데 그 위에 +367%가 있는 셈이라 절대값만 보면 다 잘했어요. 다만 1억 투자했다면 1위는 4.67억, 7위는 3.9억으로 7,700만원 차이가 납니다. 어떤 ETF를 골랐냐로 그만큼 갈렸다는 뜻이에요.

6. 기간별 수익률 — 6개월부터 격차가 벌어진다

1년 수익률만 보면 차이가 큰데, 실제로 그 격차는 언제부터 벌어졌을까요? 기간별로 깔아봤습니다.

[그림 4] 국내 반도체 ETF 기간별 수익률 비교

1개월 시점에는 모든 ETF가 +14~19%로 거의 동률입니다. 3개월부터 PLUS와 ACE가 +50% 안팎으로 살짝 앞서기 시작하고, 6개월부터는 +110~120% vs +85~95%로 본격적인 격차가 벌어져요. 1년 시점에 가서 +367% vs +290%로 77%포인트 차이가 납니다.

ETF	1개월	3개월	6개월	1년
PLUS 글로벌HBM	+18%	+52%	+120%	+367%
ACE AI반도체포커스	+18%	+50%	+110%	+360%
KODEX AI반도체	+17%	+45%	+95%	+310%
TIGER 반도체TOP10	+16%	+42%	+90%	+305%
KODEX 반도체	+19%	+38%	+88%	+301%
SOL AI반도체소부장	+17%	+42%	+88%	+295%
HANARO Fn K-반도체	+17%	+40%	+85%	+290%

이 패턴이 의미하는 건, 짧은 기간만 보면 어느 ETF든 비슷해 보이지만 6개월~1년 단위로 가면 포트폴리오 차이가 누적된다는 거예요.

7. 보수 vs 수익률 — 한 장으로 다 본다

이번 분석의 핵심을 한 장에 압축하면 이렇게 됩니다. 가로축은 보수, 세로축은 1년 수익률, 점 크기는 순자산이에요.

[그림 5] 반도체 ETF 보수 vs 1년 수익률 (점 크기 = 순자산)

좌상단으로 갈수록 "보수 낮고 수익률 높은" 좋은 영역입니다. ACE AI반도체포커스가 보수 0.40%·수익률 +360%로 그 영역에 들어가 있어요. PLUS 글로벌HBM은 수익률 +367%로 더 높지만 보수가 0.66%로 가장 비쌉니다.

나머지 5종(TIGER·KODEX·KODEX AI·SOL·HANARO)은 보수 0.50%, 수익률 +290~310%로 한 군데 모여 있어요. 보수 차이는 거의 없고 수익률 차이만 20%포인트 정도. 이 그룹 내에서 선택하는 기준은 사실상 어떤 종목 구성을 좋아하느냐입니다.

8. 한눈에 보는 비교 매트릭스

지금까지 본 모든 데이터를 한 표에 압축했습니다.

ETF	코드	순자산	실보수	종목수	삼성+SK	1년	한 줄 특징
TIGER 반도체TOP10	396500	10.5조	0.50%	10	52.1%	+305%	규모 1위, 균형형
KODEX 반도체	091160	5.1조	0.50%	30~50	48.8%	+301%	가장 분산형
HANARO Fn K-반도체	395270	2.3조	0.50%	20~40	50.0%	+290%	삼성전기까지 Top3
KoAct AI메모리액티브	0174B0	250억	0.55%	15~25	~50%	신규	신규 액티브, 글로벌
KODEX AI반도체	395160	2.6조	0.50%	20~30	40.0%	+310%	AI 핵심 메모리·장비
SOL AI반도체소부장	455850	1.3조	0.50%	20	8.0%	+295%	소부장 중소형 집중
ACE AI반도체포커스	469150	6,800억	0.40%	10내외	65.0%	+360%	TOP3 65% 몰빵, 저보수
PLUS 글로벌HBM	442580	4,600억	0.66%	10~15	55.2%	+367%	Micron 22.6%, 1위

9. 정리

여기까지가 8종 전수 비교 데이터였습니다.

"반도체 ETF"가 한 카테고리처럼 보이지만 실제로는 굉장히 다른 상품들이라는 게 핵심이에요. TIGER TOP10처럼 10종목 집중형이 있고, KODEX 반도체처럼 30~50종목 분산형이 있고, ACE처럼 TOP3에 65% 몰빵하는 초집중형도 있고, SOL 소부장처럼 대형주 빼고 중소형 장비주만 담은 것도 있습니다. PLUS는 Micron까지 잡아서 글로벌 HBM 3사를 통째로 담은 유일한 ETF예요.

강세장에서는 집중형이 잘 가고 약세장에서는 분산형이 덜 빠지는 게 일반적인데, 사이클이 꺾이는 시점은 아무도 정확히 모릅니다. 1년 +290~367%라는 숫자도 강세장 한가운데에서 측정한 수치라, 그대로 미래에 대입하기는 어려워요.

필자의 한마디

여기서부터는 좀 부끄러운 얘기인데요.

저 코스피 하나도 없습니다. 갖고 있는 한국 자산은 커버드콜뿐이고, 반도체 ETF는 8종 중 하나도 없어요. FOMO는 옵니다. 매일 코스피 6,648 신고가 뉴스 보면서 "들어갔어야 했나" 싶긴 한데, 막상 들어가려면 또 쫄보가 됩니다.

삼전 5만원일 때도 안 샀는데 20만원에 사면 그건 그냥 머저리잖아요. 머리로는 알면서도 손이 안 가는 그런 자리예요.

그래도 코스피는 잘됐으면 좋겠습니다. 제가 못 탔다고 빠져버리면 그건 또 그것대로 슬프니까요. 제가 안 탄 채로 한국 시장이 잘 가는 게 가장 평화로운 시나리오입니다.

참고 자료

· KRX, kind.krx.co.kr / 한국거래소 ETF 공시

· 미래에셋자산운용, 'TIGER 반도체TOP10 상품 페이지'

· 삼성자산운용, 'KODEX 반도체·KODEX AI반도체 상품 페이지'

· NH-Amundi자산운용, 'HANARO Fn K-반도체 상품 페이지'

· 신한자산운용, 'SOL AI반도체소부장 상품 페이지'

· 한화자산운용 PLUS ETF, 'PLUS 글로벌HBM반도체 SPOT 리포트'

· 한국투자ACE, 'ACE AI반도체포커스 상품 페이지'

· 삼성액티브자산운용, 'KoAct AI메모리반도체액티브 상품 페이지'

· ETF CHECK, 네이버증권, FunETF 종목 데이터

본 글은 정보 제공 목적이며, 특정 종목·상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 기재된 수치와 전망은 작성 시점 기준이며 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 일부 종목 비중은 운용사 공시 기준 추정치이며 실제와 차이가 있을 수 있습니다.